Каос после поражения в предыдущей игре был превращен в игрушку, а сейчас возродился и с помощью портала силы возвратился в свой мир. А игровое действие переносится в деревню порабощенным злобными роботами Арклеанами. Против них восстали гиганты и они победили Короля Арклеанов, но на обломке руки была магия, которая заточила гигантов в этот обломок руки. Действие переносится на крепость Мастера Иона где мабу Флинн демонстрирует Кали свой новый воздушный корабль (которую сама Кали оценивает неодобрительно). К ним идет Хьюго с легендой о гигантах. Тут начинаются новые приключения. Игрушки которые игрок приобрел в Skylanders: Spyro's Adventure будут полностью совместимы с Skylanders: Giants. Причём полученные в прошлой игре уровни переносятся в новую. К тому же в новой игре будут представлены шестнадцать новых игрушек (8 Skylanders-новичков и 8 гигантов). Самые известные из них гигант Tree Rex и Skylanders-новички Pop Fizz и Jet-Vac. Двадцать четыре игрушки будут переизданы с новым дизайном и будут стоять в другой позе. Также в новой серии будут две версии персонажей (4-х старых и 4-х новичков). Помимо позы они отличаются тем что у одной версии есть светящиеся элементы (напр. кристаллы на руках Prism Break, свечение во рту имитирующее извержение у Eruptor и глаз у Shroomboom), а у другой версии таковые элементы отсутствуют. Значит всего фигурок в новой серии (не считая гигантов) 40. В отличие от первой игры, у этой будет три уровня сложности: «Лёгкий», «Средний» и «Тяжёлый». В игре появились обновления: имеются предметы, с которыми могут взаимодействовать гиганты среди которых:

1. стены, которые знакомы с предыдущей игры, разрушить их могут не только Skylanders с подобранной бомбой или выстрелом из пушки, но даже гиганты могут разрушать их "голыми кулаками"
2. цепи с кусками земли на конце, гиганты могут приблизить их к себе
3. каменные скульптуры, из которых гиганты уронив могут сделать мост
4. камни и огромные бомбы, которые гиганты могут вытащить из земли, чтобы затем швырнуть их во врагов или вражеские конструкции
5. потрескавшиеся платформы, на которые гиганты могут прыгнуть с высоты под землю и найти там бонусы
6. деревянные стены загораживающие путь, которые не могут разрушить бомбы (например из-за неимения таковых), гиганты могут убрать их с пути

Таковые места можно узнать по рисунку лица Tree Rex. Помимо этого есть обновленная версия мест с бонусами, которые могут открыть лишь Skylanders или гиганты соответствующей стихии. Теперь проход к ним загораживают шипастые кости (если это проход нежити), растения (жизнь), воздушные вихри (воздух) и т.д.